Kevin Grulich: Budujeme investiční banku 21. století

23. červenec 2018

CLEO.one je fintech projekt, který umožňuje tvorbu automatických obchodních strategií v jednoduché angličtině. Tyto strategie platforma poté otestuje na historických datech, optimalizuje pomocí strojového učení a přehledně vyhodnotí. Uživatel bude mít dále možnost strategie automaticky obchodovat přímo na platformě a získat investiční kapitál.

Byli jsme cleo.one prezentovat ve třech velkých investičních domech a z toho jsme si odnesli dvě nabídky na odkup. Z toho se dá usuzovat, že naše metoda zjednodušování přístupu k automatizaci obchodních systémů je jedinečná.

Kevine, mohl byste nám v krátkosti shrnout co CLEO.one je a kde jste nalezl inspiraci pro rozjetí fintech startupu?

CLEO.one je technologická platforma, umožňující obchodníkům na finančních trzích vytvořit komplexní obchodní algoritmy během několika minut za použití jednoduché angličtiny – bez potřeby umět programovat. Díky tomu jsou tradeři schopni ušetřit cenný čas a peníze, o které by jinak přišli v honbě za potenciálně neprofitabilní strategií. V tomto řešení dále nabízíme nástroje na optimalizaci strategií, validační testy nebo např. komplexní statistiky napojeného obchodního účtu.

Inspirací mi byly moje vlastní zážitky a frustrace, se kterými jsem se jako trader sám potýkal. Mé 7leté zkušenosti se dají rozdělit na 5 let zakopávání a 2 roky ziskového obchodování. S řešením, které nyní nabízíme bych byl schopen oněch 5 let zkrátit na pár týdnů až měsíců.

Takže trader dělá aplikaci pro tradery. To je super. Jak moc se promítá v CLEO.one Vaše osobní zkušenost s tradingem? Předpokládám, že všechno, co Vám během aktivních let v tradingu chybělo, CLEO.one dnes přináší.

Dnes ještě ne vše, ale brzy bude (smích). Zatím se soustředíme na to nejdůležitější – mít možnost automatizace svého obchodního systému a jeho optimalizaci. Snažíme se především vyřešit problémy, které trader denně řeší. „Je tato má strategie zisková? A pokud ano, s jak velkým rizikem? Byla by zisková i na jiném časovém rozlišení? Jiném podkladovém aktivu? A není možné přidat nějaký kontrolní ukazatel, který by mi pomohl mít ještě přesnější vstupy a výstupy z obchodů? Jak a podle čeho ukazatel najdu a vyberu? A jaká je pravděpodobnost, že strategie bude zisková i v budoucnu?“ Na všechny tyto otázky cleo.one nabízí odpověď, což značně ovlivňuje křivku učení jednotlivých obchodníků.

V dalších fázích vývoje bude mít uživatel možnost strategie automaticky obchodovat přímo na platformě cleo.one či získat investiční kapitál od externích investorů.

Oblast fintechu je velmi dynamická. Mnoho startupů se snaží prosadit v oblastech platebního styku, bankovnictví, aplikacích pro řízení rozpočtu, investování. Co jedinečného přináší CLEO.one? Kdo je cílovou skupinou?

Aktuálně míříme na pokročilejší retailové tradery, kteří neumí programovat – což je zhruba 98% z nich. Náš systém je nejlépe využit, pokud uživatel ví, čeho chce dosáhnout a kde co která informace znamená. Během následujících pár týdnů však řešení rozšíříme a proces zjednodušíme natolik, že bude tvorba obchodních algoritmů tak snadná, že to zvládne i začínající retailový trader či investor.

Byli jsme cleo.one prezentovat ve třech velkých investičních domech a z toho jsme si odnesli dvě nabídky na odkup. Z toho se dá usuzovat, že naše metoda zjednodušování přístupu k automatizaci obchodních systémů je jedinečná.

My však nechceme dávat ještě větší sílu těmto velkým hráčům, ale nabídnout to samotným koncovým traderům férovou a transparentní formou. K tomu se až doteď nikdo pořádně neměl, prostě proto, že investiční banky neměli významnou konkurenci a pro běžné forex brokery být netransparentní je velmi finančně lukrativní.

Snažíte se disruptovat obor, kterému dodnes vládly velké investiční banky, hedge fondy a profesionální tradeři. Tento vzorec je pro fintech typický. Co Vás na tom láká a co jsou příčiny tohoto trendu? Kam tento trend povede? Bylo by naivní předpokládat, že zavedení globální hráči světových financí Vás jen tak nechají vzít si část poměrně velkého trhu…

Souhlasím. Před zhruba dekádou jsme zažili krizi, po které tito velcí hráči ztratili značnou část své důvěryhodnosti a hodnoty. Pohledy na vývoj akcií např. Citigroup nebo Deutsche Bank, která dokonce ztratila od svého vrcholu v r. 2007 přes 92 % moc důvěry také nepřináší. Zato fintech sektor kvetl – lidé prostě začali preferovat alternativní metody vypořádání svých finančních potřeb – jednoduchou, moderní formou. A v posledních pár letech si velké bankovní a investiční instituce připustili, že noví fintech disruptoři jsou pro ně reálnou hrozbou, a proto začali významnou kapitolu M&A (fůzí a akvizicí, pozn.), ale tento rozjetý vlak již nejde zastavit. Doba se mění a lidé s ní. Už nechtějí chodit na pobočku pro sebemenší změnu na svém účtu nebo telefonovat svému brokerovi, aby nakoupil či prodal určitou akcii. Chtějí to dělat agilně – kdykoliv a odkudkoliv.

V Evropě máme novou vlnu regulací, které prospívají koncovým uživatelům (PSD2, MIFID II). Díky tomu se v Evropě rozsypal pytel s nadějnými fintech projekty, což dělá ornou půdu pro připravené early-stage investory. Osobně očekávám, že tento trend bude pokračovat dál a v roce 2020 bude v Evropě již desítka fintech unicornů.

Vizi považujeme za základ našeho úspěchu ve stavbě a složení týmu. Každý člen týmu chápe, kam směřujeme, jak velký trh máme na dosah a proč děláme kroky, které děláme. To nám tvoří obrovskou skvělou firemní kulturu, loajalitu a angažovanost celého týmu.

Pro ilustraci, můžete našim čtenářům sdělit, na jak velký trh CLEO.one plánuje vstoupit?

Pohybujeme se na trhu Osobních financí, jehož podsekce správy investic (robo-advisors, social trading) měla v roce 2017 hodnotu 224 miliard dolarů, pro rok 2018 se očekává 371 miliard dolarů, což je meziroční nárůst o 65,5 %. Do roku 2022 se očekává nárůst tohoto segmentu o průměrných 43,8 % ročně.

Platí na tomto trhu, že „vítěz bere vše“? Jakým způsobem chcete na Vaši platformu přilákat tradery a jak náročný bude růst platformy do šířky vzhledem k akvizičním nákladům?

Už jen kvůli regulačním rozdílům na trhu aktuálně neplatí, že „vítěz bere vše“. Jsem však pevně přesvědčen, že služba, nabízející uživatelům o několik tříd lepší řešení, se takovým dominantním hráčem stát velmi rychle může.

Pro nás je nejdůležitějším faktorem, který řídí naše rozhodování snaha přinést přidanou hodnotu našim uživatelům. Věříme, že pokud naši uživatelé budou nadšeni z toho, co jim dáváme, nenechají si to pro sebe. Máme proto připravené marketingové kampaně, které mají za cíl vysvětlit užitek platformy cleo.one prostřednictvím gamifikace a důrazem na sociální sítě.

Váš systém bude fungovat jako brokerská platforma, jaké finanční instrumenty budu moci tradeři obchodovat?

V Evropě je velmi populární obchodování měnových párů, tzv. forex, akciových indexů a drahých kovů. Toto vše budeme nabízet od prvního dne po udělení licence, spolu s obchodováním hlavních kryptoměn. Plánujeme dále přidávat aktiva až dle žádostí našich uživatelů.

Od kdy mohou zájemci začít využívat služeb CLEO.one, ať už analýz nebo skutečného algoritmického tradování?

Aktuálně je náš produkt ve fázi public beta, takže vyzkoušet si to můžete již nyní. Usilovně pracujeme na plné verzi, ve které již bude výrazně širší množství výrazů a dat, které uživatel může použít. Vydání této verze očekáváme začátkem srpna.

Nyní k týmu. Na to, že jste stále ve velmi rané fázi vývoje, poskládali jste poměrně impozantní globální tým složených od špičkových analytiků, vývojářů až po advisory board se zkušeností z ČNB. V současné době není lehké kvalitní tým ani dát dohromady ani udržet. Co je ten důvod u Vás, jde o vizi nebo tam vidíte další důvody?

Vizi považujeme za základ našeho úspěchu ve stavbě a složení týmu. Každý člen týmu chápe, kam směřujeme, jak velký trh máme na dosah a proč děláme kroky, které děláme. To nám tvoří obrovskou skvělou firemní kulturu, loajalitu a angažovanost celého týmu.

Podpůrnými faktory mohou být např. kvalita zbytku týmu, štědré opční podmínky anebo obsáhlost řešeného problému.

Poslední otázkou bych se chtěl zeptat na proces fundraisingu, protože ten je stěžejní část každého startupu. V jaké fázi se nacházíte, mají možnost i externí investoři finanční participovat na vašem rozvoji?

Ano, mohou. Aktuálně se nacházíme ve fázi raisování Seedu B, ve které hledáme strategické partnery, kteří jsou schopni kromě finanční podpory pomoci i v jiných oblastech našeho vývoje.

Mockrát děkuji za rozhovor, přejeme celému týmu CLEO.one mnoho úspěchů do budoucnosti.

Děkujeme.

Pokud chcete o CLEO.one vědět více nebo pomoci utvářet její budoucnost, vyplňte své kontaktní údaje níže a my se Vám obratem ozveme.